日前，《证券日报》记者从券商处获悉，中证协已向券商下发了《证券公司2023年度谋略情况分析》，对2023年全年证券行业的谋略数据及发展态势进行全面理会。

　　从业务结构上看，2023年，自营业务、经纪业务、投行业务、利息净收入、资管业务等业务收入差异占营业收入比例为29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，业务结构保抓清醒。自营业务自2019年后再次非凡证券经纪业务，成为券商第一大收入着手。

　　本钱实力抓续增强

　　连年来，证券行业锚定“一流投行”标的，在本钱实力、风控能力、业务样子、就业质地等方面用功擢升。2023年，证券行业谋略情况全体清醒，本钱实力稳步增强，客岁全年完好意思营业收入4059.02亿元，同比增长2.77%；净利润1378.33亿元，同比着落3.14%；净资产收益率4.8%，同比着落0.51个百分点。

　　其中，头部券商抓续统筹资源、提高概括金融就业能力，收拢机遇作念优作念强；举例，中信证券、华泰证券2023年完好意思归母净利润均超100亿元，差异为197.21亿元、127.51亿元。还有不少中小券商积极探索特点化谋略样子，立足区域上风和专科特点，在沟通领域精确发力。举例，红塔证券、中泰证券的归母净利润同比增幅差异为710.57%、204.94%；部分中小券商在经纪业务、投行业务、资管业务、投资议论、代销金融产物等业务领域取得赫然竞争上风，沟通业务收入一语气三年位居行业前十，渐渐变成了各别化发展之路。

　　现时，以净本钱为中枢的风控谋略体系，在促进券商加强流动性风险贬责，保抓业务界限与本钱实力相匹配方面进展着伏击作用。客岁11月份，证监会就革新《证券公司风险限度谋略蓄意行径轨则》公开征求主见，进一步进展风险限度谋略的“疏浚棒”作用，重心眷注券商作念市、资管、参与公募REITs等业务风险本钱准备蓄意优化，以及强化分类监管配景下拓展优质券商本钱空间等。

　　从2023年全年来看，证券行业风控谋略全体老成。肆意2023年末，证券行业净本钱2.18万亿元，较上年末增长4.2%。行业平均风险隐敝率为254.9%（监管行径为大于100%），平均本钱杠杆率为18.84%（监管行径为大于8%），平均流动性隐敝率为231.44%（监管行径为大于100%），平均净清醒资金率为150.11%（监管行径为大于100%）。全行业145家券商风控谋略均优于监管行径，合规风控水平健康清醒。

　　招商证券非银金融行业郑积沙团队暗示，春节以来，本钱市集呈现“股市V型反弹、债市抓续向好”的双升样子，对券商大批业务板块组成成心局面，瞻望景气现象有望聚会全年。现在券商估值、机构抓仓均处于低位，行业基本面和估值变成昭着错配，有较大成立空间。

　　服求实体经济质效擢升

　　2023年，证券行业抓续就业国度战术，助力实体经济高质地发展，券商服求实体经济通过股票、债券告成融资达到6.39万亿元，较上年同比加多1.57%。

　　一方面，就业科技改进企业精确性抓续擢升。2023年，证券行业就业科创企业IPO融资2809.28亿元，占全市集IPO总和比重抓续提高。科创板、创业板、北交所IPO流派占全市集的81.15%，融资金额占全市集的78.79%，同比擢升2.43个百分点。其中，在科创板首发上市的“硬科技”企业67家，融资1438.84亿元；在创业板首发上市的成长型改进创业企业110家，融资1223.11亿元；在北交所首发上市的“专精特新”改进型中小企业77家，融资147.33亿元。

　　另一方面，助力重心领域引入资金流水。2023年全行业承销（贬责）绿色公司债券（或ABS）174只，助力绿色产业融资1828.53亿元。抓续助力脱贫地区发展，全力就业乡村振兴，全年承销乡村振兴债券67只，融资金额378.67亿元。擢升普惠金融效率，强化中小企业全生命周期概括金融就业能力。2023年，证券行业承销（贬责）民营企业公司债券（或ABS）337只，融资金额3471.49亿元。就业329家中小企业在新三板挂牌，就业534家挂牌企业融资181.94亿元，有用运用多档次本钱市集拓展中小企业融资渠谈。

　　擢升普惠金融就业水平

　　现时，证券行业正加速鼓励钞票贬责及资产贬责业务转型，积极探索数字化转型，抓续丰富金融产物供给，擢升普惠金融就业水平。

　　2023年，证券行业抓续减费降负，广大下调经纪业务佣金费率，活跃本钱市集，增强投资者获取感。2023年证券行业平均代理商业证券业务净佣金率较2020年着落20%，促进投资者提高参与市集的积极性。

　　钞票贬责转型方面，肆意2023年末，券商代理销售金融产物保有界限2.89万亿元，同比增长5.27%，在代销公募基金产物领域的界限保有量及市占率均保抓增长。2023年，证券行业全年完好意思代理销售金融产物净收入142.11亿元，占经纪业务净收入比例擢升至12.60%，代理销售金融产物业务成为行业钞票贬责转型低级阶段的要津设施。

　　资管新规执行以来，“通谈”业务界限抓续着落，资管界限全体呈松开趋势。证券行业抓续加大投研体系及产物体系建设，肆意2023年末，证券行业资产贬责业务受托资金8.83万亿元，以公募基金和相聚资管为代表的主动贬责业务界限占比达到39.59%，占比高于单一资管业务。跟着“一参一控一牌”政策落地，证券行业积极布局公募业务、谋求公募业务派司，通过业务协同联动擢升资管业务竞争力。2023年，券商抓续聚焦公募化转型，行业新设5家资管子公司，全行业获取公募业务派司的券商或资管子公司达到13家。